Phái sinh là gì?
Phái sinh là giao kèo giữa hai hay đa dạng bên mà trị giá của nó phát sinh ra trong khoảng tài sản cơ sở vật chất. Ví dụ: hợp đồng mai sau Bitcoin là một hiệp đồng phái sinh thu được giá trị của nó từ tài sản đơn thuần – đồng Bitcoin.
Mối quan hệ chuẩn xác giữa giá của tài sản hạ tầng và tài sản phái sinh phụ thuộc vào các nhân tố không giống nhau và các đặc điểm kỹ thuật hay loại hợp đồng phái sinh. Khi mà những hiệp đồng phái sinh thường được ngoài mặt để theo dõi giá của tài sản cơ sở, việc sở hữu một hợp đồng phái sinh ko giống như sở hữu tài sản cơ sở.
Ví dụ: nếu như bạn mua Bitcoin giá trị 10.000 USD trên một đại lý phân phối, các bạn sẽ cần phải trả phần đông giá 10.000 đô la Mỹ cho một bên khác, đổi lại, người này sẽ sản xuất cho các bạn số Bitcoin trị giá 10.000 USD, sau ấy bạn sẽ có đa số quyền sở hữu của nó.
trái lại, nếu như các bạn tìm hợp đồng mai sau Bitcoin giá trị 10.000 đô la Mỹ, các bạn sẽ nhận được 10.000 đô la Mỹ tại thời khắc tiếp xúc với biến động giá của giao kèo ngày mai Bitcoin. Chính vì thế, bạn có thể có lãi hoặc lỗ tương ứng. Tuy nhiên, bạn sẽ ko có quyền sở hữu tài sản cơ bản, vì không có sự bàn luận thực tế giữa đô la và Bitcoin.
đọc thêm tại : đồng pi lên sàn chưa
các ai sẽ đàm phán phái sinh?
Nhà đầu cơ – Nhà thương lượng đặt cược vào biến động giá của tài sản cơ bản.
Hedgers – các nhà đàm phán có các vị thế mở khác, các người đang tậu cách tránh được rủi ro thị trường của họ. Một tỉ dụ điển hình là các người khai thác Bitcoin, các người ước muốn bảo vệ tài sản của họ trước các đợt giảm giá có thể xảy ra.
nhà cung cấp thanh khoản / nhà tạo lập thị phần – những nhà thương lượng cung ứng thanh khoản cho cả hai bên của thị trường. Những người này kiếm được hưởng nhuận bằng cách nắm bắt chênh lệch giá mua-bán và tận dụng bất kỳ khoản giảm giá nào trong khoảng phía nhà cung cấp.
Chuyên gia buôn bán chênh lệch giá – Chuyên gia kinh doanh chênh lệch giá là người tận dụng sự chênh lệch giá giữa những sản phẩm không giống nhau hoặc các đại lý phân phối không giống nhau. Điều này đạt được cho họ một khoản lợi nhuận nhỏ và cải thiện tính hữu hiệu thị phần.
tại sao lại phải thương lượng phái sinh (derivaties trading)?
Phí thấp hơn – các phương tiện phái sinh số đông có phí thương lượng thấp hơn so với thị trường giao dịch tại chỗ và thậm chí có thể có khoản giảm giá cho những nhà phát hành lệnh.
Đòn bẩy – Thị môn phái sinh thường tạo đòn bẩy giao dịch. Giao dịch với đòn bẩy cho phép các nhà đàm phán kiểm soát vị thế có quy mô tương tự bằng cách đặt vị thế trên tài sản cơ bản với số vốn nhỏ hơn. Tiến hành các đàm phán bán ròng, ví như ko có đòn bẩy, những nhà giao dịch chẳng thể bán rộng rãi hơn số lượng họ sở hữu, tuy thế, với đòn bẩy, những nhà giao dịch có thể tiến hành bán ròng, điều này cho phép họ kiếm lợi nhuận từ việc giá giảm.
phòng ngừa rủi ro – các công cụ phái sinh có thể là một công cụ hữu hiệu để khắc phục rủi ro, cho phép những nhà thương lượng giảm mức độ xúc tiếp với thị trường của họ mà ko cần bán tài sản cơ bản.
Nắm bắt chênh lệch giá – Nhà giao dịch có thể tận dụng chênh lệch giá giữa tài sản phái sinh và tài sản cơ sở hoặc giữa cả 2 loại tài sản phái sinh.
đọc thêm : tương lai của pi network
Cách Tính Tỉ Lệ Rủi Ro Và Sinh Lợi (Risk/Reward Ratio)
Tính toán rủi ro và sinh lợi là gì?
bạn có phải là người chấp thuận rủi ro? Lúc các bạn là một nhà đàm phán tư nhân trên thị trường chứng khoán, một trong số ít những trang bị an toàn mà bạn có là tính toán rủi ro / sinh lợi. Việc tính toán thực tại để xác định rủi ro so với sinh lợi là tương đối dễ dàng. Bạn chỉ cần chia lợi nhuận ròng rã (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của các bạn. Bài viết này sẽ hướng dẫn các bạn cách tính tỉ lệ Risk/Reward Ratio.
Hiểu về rủi ro so với sinh lợi.
Đáng buồn thay, những nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể sẽ mất không ít tiền lúc họ quyết tâm đầu tư tiền của chính mình. Có phổ thông lý do giải thích cho vấn đề này, nhưng một trong số đấy đến trong khoảng việc các nhà đầu cơ cá nhân không điều hành được rủi ro. Rủi ro/sinh lợi (Risk/Reward Ratio) là một thuật ngữ phổ biến trong giới vốn đầu tư, nhưng nó thực thụ có tức thị gì?
tham khảo thêm : binance lừa đảo
các điểm chính cần lưu ý:
Tính rủi ro so với sinh lợi bằng cách chia lợi nhuận ròng rã (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn.
Để phối hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của bạn, hãy chọn một cổ phiếu; đặt mục đích tăng cường và giảm dựa trên giá hiện tại; tính toán rủi ro / sinh lợi; ví như nó dưới ngưỡng của các bạn thì hãy nâng mục điểm giảm của bạn lên để phấn đấu đem đến tỷ lệ có thể chấp thuận được. Còn nếu các bạn không thể đem lại một tỷ lệ ưng ý được, hãy khởi đầu với một khoản đầu tư khác.
đầu tư tiền vào thị trường có mức độ rủi ro cao và các bạn sẽ được bồi hoàn cao ví như ưng ý rủi ro ấy. Nếu như ai đấy mà bạn tin tưởng một tí buộc phải khoản vay 50 đô la Mỹ và bắt buộc trả cho các bạn 60 đô la trong hai tuần, thì rủi ro đấy có thể không đáng, nhưng nếu như họ đề nghị trả cho bạn 100 đô la Mỹ thì sao? Rủi ro mất $50 để có dịp kiếm $100 Bitcoin có thể quyến rũ.
Đây chính tỉ lệ 2: 1, tỷ lệ mà không ít nhà đầu tư chuyên nghiệp khởi đầu quan tâm vì nó cho phép nhà đầu tư nhân đôi số tiền của họ. Như vậy, nếu như người ấy yêu cầu bạn 150 USD, thì tỷ lệ sẽ là 3: 1.
Bây giờ chúng ta hãy coi xét điều này dưới góc độ thị phần chứng khoán. Ví thử bạn đã nghiên cứu và sắm thấy cổ phiếu bạn thích. Bạn cảm thấy rằng cổ phiếu XYZ đang thương lượng ở mức 25 đô la Mỹ, giảm trong khoảng mức vừa mới đây nhất là 29 USD. Bạn tin rằng ví như bạn mua ngay bây giờ, trong một mai sau không xa, XYZ sẽ tăng cường lên 29 đô la Mỹ và bạn có thể rút tiền mặt. Bạn có 500 đô la Mỹ để đầu tư vào khoản đầu tư này, Vì thế các bạn mua 20 cổ phiếu. Các bạn đã tiến hành đông đảo nghiên cứu của mình, nhưng các bạn có biết tỷ lệ rủi ro / sinh lợi của mình không? Có lẽ là không ví như bạn giống như đầy đủ những nhà đầu tư cá nhân khác.
Trước khi Tìm hiểu xem giao dịch XYZ có phải là một ý tưởng tốt trong khoảng góc độ rủi ro hay không, chúng ta nên biết thêm điều gì về tỷ lệ rủi ro / sinh lợi này? Việc ban đầu là theo hành vi kinh tế học cho thấy trong đông đảo các quyết định đầu cơ, rủi ro / sinh lợi là hoàn toàn khách quan. Ấy là một phép tính và những Báo cáo thì không biết nói dối.
Thứ 2, mỗi tư nhân có khả năng ưng ý mức rủi ro của riêng mình. Bạn có thể thích nhảy bungee, nhưng ai ấy khác có thể lên cơn hoảng loàn khi chỉ nghĩ về nó.
Tiếp theo, tỉ lệ rủi ro / sinh lợi không phân phối cho bạn xác suất chính xác. Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn lấy 500 đô la và chơi xổ số? Rủi ro 500 đô la Mỹ để kiếm được hàng triệu đô la là một khoản đầu cơ tốt hơn đa dạng so với đầu tư vào thị trường chứng khoán trong khoảng góc độ rủi ro / sinh lợi nhưng lại là một tuyển lựa tồi tệ hơn nhiều về mặt xác suất.
Trong giai đoạn nắm giữ cổ phiếu, Thống kê cải thiện giá có thể thay đổi lúc các bạn tiếp diễn phân tách thông báo mới. Nếu như rủi ro / sinh lợi trở nên bất lợi, đừng ngại dừng việc giao dịch. Đừng bao giờ đặt mình ở trong tình huống mà tỷ lệ rủi ro / sinh lợi không bổ ích cho các bạn.
Tính toán rủi ro và sinh lợi
Tính toán: Hãy nhớ rằng, để tính toán rủi ro / sinh lợi, bạn chia lợi nhuận ròng rã của mình (sinh lợi) cho giá của rủi ro tối đa của bạn. Sử dụng ví dụ XYZ ở trên, nếu như cổ phiếu của bạn cải thiện lên 29 đô la cho mỗi cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 4 đô la Mỹ cho mỗi 20 cổ phiếu của mình với tổng số tiền là 80 đô la Mỹ. Các bạn đã trả 500 đô la cho nó, Chính vì vậy bạn sẽ chia 80 cho 500, mang tới cho bạn tỉ lệ là 0,16. Điều đó có tức thị tỉ lệ rủi ro / sinh lợi của các bạn cho sự đầu tư này là 0,16: 1. Gần như các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ không ngó ngàng đến danh mục đầu tư có tỷ lệ rủi ro / sinh lợi thấp tương tự, Như thế nên đây là một ý tưởng đầu tư hơi tồi.
các bước nên làm:
Để kết hợp những tính toán rủi ro / sinh lợi vào nghiên cứu của các bạn, hãy làm theo tiến trình sau:
Chọn một cổ phiếu bằng cách nghiên cứu toàn bộ về nó.
Đặt mục tiêu cải thiện và giảm dựa trên giá hiện tại.
Tính toán rủi ro / sinh lợi.
nếu nó dưới ngưỡng của bạn, hãy nâng mức giảm của bạn lên để quyết tâm mang lại tỷ lệ có thể chấp thuận được.
ví như các bạn không thể có được một tỷ lệ chấp nhận được, hãy bắt đầu lại với một ý tưởng đầu cơ khác.
Một khi bạn khởi đầu kết hợp rủi ro / sinh lợi, bạn sẽ chóng vánh nhận thấy rằng rất khó để sắm ra các ý tưởng đầu tư hoặc đàm phán tốt. Thỉnh thoảng, những người chuyên nghiệp , họ phải lược qua hàng trăm biểu đồ mỗi ngày để tìm kiếm ý tưởng phù hợp với hồ sơ rủi ro / sinh lợi của họ. Đừng ngại làm điều này vì các bạn càng tỉ mỉ thì thời cơ cho các bạn kiếm nhiều tiền càng cao.
Hãy trở thành thực tại (Hạn chế rủi ro và Cắt lỗ)
Trừ lúc các bạn là một nhà đầu tư chứng khoán thiếu kinh nghiệm, bạn sẽ ko bao giờ để 500 đô la Mỹ đấy về lại zero. Rủi ro thực tiễn bảng giá coin của các bạn chẳng phải là phần đông 500 đô la Mỹ. Mọi nhà đầu tư giỏi đều có mức cắt lỗ hoặc giá giảm để tránh được rủi ro. Nếu như bạn đặt giá giới hạn bán $ 29 là mức cải thiện, có thể các bạn đặt $ 20 là mức giảm tối đa. Lúc lệnh cắt lỗ của các bạn đạt tới $ 20, bạn nên bán nó và kiếm tìm cơ hội Tiếp đến.
Vì chúng ta đã đặt ra được hạn mức lỗ , giờ đây ta có thể đổi thay Con số một tẹo. Lợi nhuận mới của bạn vẫn giữ nguyên ở mức 80 đô la, nhưng rủi ro của bạn hiện chỉ là 100 đô la Mỹ (lỗ tối đa 5 đô la Mỹ nhân với 20 cổ phiếu các bạn sở hữu), hoặc 80/100 = 0,8: 1. Báo cáo này vẫn chẳng hề là tỉ lệ tuyệt vời.
Điều gì sẽ xảy ra ví như chúng ta cải thiện giá cắt lỗ của mình lên 23 đô la Mỹ, chỉ có rủi ro là hai đô la cho mỗi cổ phiếu hoặc tổng số tiền lỗ là 40 đô la? Hãy nhớ rằng, 80/40 là 2: 1, có thể chấp thuận được. 1 Vài nhà đầu tư sẽ không ghim tiền của họ cho bất kỳ khoản đầu cơ nào với tỉ lệ chí ít là 4:1, nhưng tất cả mọi người đều coi tỉ lệ 2:1 là mức tối thiểu. Đương nhiên, bạn phải tự quyết định tỷ lệ chấp nhận được cho bạn.